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투자하기에 앞서 본인이 투자할 종목에 대한 기본적인 분석은 꼭 필요하다.
종목에 대한 분석 방법은 매우 다양하지만 요약하면 크게 2가지로 나뉜다.
1.기술적 분석
2.펀더멘탈 분석
오늘은 기술적 분석과 펀더멘탈 분석의 기초에 대해 먼저 설명하고자 한다.
이후에는 기술적 분석 위주의 포스팅을 이어나갈 계획이다.
기술적 분석이란 주가나 거래량 등 시장에 나타난 과거의 데이터를 기초로 시세를 예측하는 것을 의미한다. 흔히 차트를 이용하며 분석을 통해 투자 심리, 매매시점, 주가 동향등을 예측하는 기법이다.
기술적 분석은 펀더멘탈 분석과 다르게 회사의 수익성이나 사업 전망등에 의해 나타나는 가격 움직임을 예측하지 않는다.
시장에 형성된 가격 그 자체에만 관심을 갖고 가격 움직임의 원인에는 관심을 두지 않는 것이 원칙이다. 오직 과거와 현재의 가격 움직임, 몇 가지 가정들을 통해 미래의 가격 움직임을 예측한다.
기술적 분석을 베이스로 하는 투자자의 기본 전제는 아래와 같다.
시장의 움직임은 모든 것을 반영한다 (전망, 수익성, 뉴스 등)
가격은 추세를 이루며 움직인다
역사는 되풀이된다
기술적 분석을 할 때 활용하는 것은 차트와 기술적 지표들이다.
1. 캔들
하나의 캔들을 통해서 매수세와 매도세의 힘을 파악하며, 시장 주체자들의 의도도 파악할 수도 있다.
예를 들어 전 캔들의 매도세와 추세를 꺾어버리고, 이전 봉의 고가를 뛰어넘는 캔들이 등장했을 때 추세가 바뀔 수 있다고 예측할 수 있다.
매도세력보다 매수 세력이 더 강한 의지를 가지며 주가를 끌어 올렸다고 해석이 가능하다.
캔들의 모양에 따라 명칭과 의미가 다양하지만 이는 추후에 더욱 자세히 다룰 예정이다.
2. 지지와 저항
기술적 분석을 하는데 있어 가장 중요한 개념 중 하나가 지지와 저항이다. 어떠한 보조 지표 없이 거래량과 차트, 그리고 지지 저항 분석만을 통해 수익을 내는 트레이더들이 많다.
경험에 의하면 최상위 트레이더일수록 차트를 간결하고 깔끔하게 보는 경향이 있는 것 같다. (이미 차트만으로 보조지표과 추세가 파악이 되는 것)
지지란 가격이 내리다가 더 내리지 않고 멈추는 것을 의미하며, 여러 번 지지가 나오면 강한 지지선이 형성된다고 할 수 있다.
저항이란 어떤 라인에서 더 오르지 못하고 멈추며 재하락 것을 의미하며, 특정 부근에서 지속적으로 상승하지 못하고 하락이 이어진다면 강력한 저항선이 형성된 것이다.
지지선이 강력한 매도세에 의해 뚫리게 되면 이는 이후 강력한 저항선이 되기도 한다. 이와 반대도 마찬가지이다. (저항선-> 지지선)
3. 패턴
'역사는 반복된다' 라는 문장은 차트의 패턴과 가장 어울리는 문장이지 싶다.
차트의 패턴은 굉장히 다양하다.
그 중 유명한 패턴들의 예로 해드엔 숄더, 컵 앤 핸들, 삼각수렴 등이 있다.
이러한 차트 패턴 역시 이후 더욱 상세하게 다룰 예정이다.
4. 기술적 지표들
기술적 지표는 가격이나 거래량과 같은 기본 데이터를 바탕으로 가공한 수학 공식이다.
가장 유명한 지표들로는 이동평균선(이평선), MACD, RSI, 스토캐스틱, 볼린저밴드 등이 있다.
각각의 지표가 의미하는 바를 정확히 인지하고 차트에 대입하여 기술적 분석을 진행한다면 더 확률 높은 예측이 가능하다.
다만 너무 많은 보조 지표를 사용하여 진입 조건을 만들게 될 시 성공 확률은 높아질 수 있지만, 좋은 자리에서 매수할 수 있는 기회 역시 줄어들게 된다.
보조지표는 100% 정확한 것이 아니기 때문에 맹신해서는 안된다.
기본적인 기술적 분석에 대해 요약해보았고, 앞으로 더 상세하게 다룰 예정이다.
'근본적인, 핵심적인, 필수적인' 과 같은 의미를 갖고 있으며, 투자에 있어서는 경제나 기업의 가치를 평가하는 주요 지표나 요인등을 의미한다.
펀더멘탈이 좋다는 것은 경제나 기업이 건강하고 튼튼하다는 의미이며, 펀더멘탈이 나쁘다는 것은 경제나 기업 상황이 악화되거나 불안정하다는 것을 의미한다.
펀더멘탈 분석을 할 때 중요한 것은 기업의 순이익, 매출액, 시장 성장성 등 기업이 성장하는데 있어 중요한 요소들을 분석하는 것이며 이러한 결과들로 향후 주가의 상승을 예측한다.
가치투자자의 경우 펀더멘탈 분석을 통해 해당 기업의 투자 유무를 결정하며, 기존에 분석한 펀더멘탈이 약화되거나 의미 없어지는 경우 매도를 고려할 수 있다.
기술적 분석의 장점은 시장의 변화에 빠르게 대응할 수 있다는 점이다. 단기 투자에 적합한 방식이며 뛰어난 트레이더의 경우 짧은 시간 내에 수익을 극대화 할 수 있다.
하지만 펀더멘탈 분석을 통해 투자하는 방식보다 위험도가 높으며, 지속적으로 매매를 이어나가야 하기 때문에 피로도 역시 높다.
펀더멘탈 분석의 장점은 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 얻을 수 있다는 점이다.
경제나 기업의 실적과 잠재력 등을 정확하게 파악한 투자자라면 시장의 변동성에 흔들리지 않으며 이를 통해 장기적인 수익을 실현할 가능성이 높아진다.
재무제표 분석, 경제지표 등을 파악해야 하며 기업에 대한 지속적인 분석이 필요하기 때문에 시간과 노력이 많이 필요하다.
매매를 해보며 자신의 투자 스타일이 어떠한지 먼저 파악하고, 적합한 투자 방법을 정하는 것이 필요하다.
