많은 사람들이 목표를 가지고 있다. 월배당으로 내 월급을 넘어보고 싶은 목표인데, 지인들 역시 월배당으로 1천만원, 2천만원을 만들고 싶어한다. 하지만 월배당으로 1천만원을 만든다는 것은 내 월급보다 더 많은 현금흐름을 배당주에 투자하고 있다는 뜻이기에 현실적으로 어렵다. 그래서 그보다 좀더 아래인 "월배당" 100만원을 목표로 하여 ETF를 모아갔다.

오늘은 배당률 14% ? 이것을 모으고 월배당 100만원을 만들었다에 대한 포스팅입니다.

월배당 100만원은 배당률이 높은 배당주를 상당한 규모로 모아야지 가능한 목표이다. 월배당 100만원이면 1년에 1,200만원의 규모이고 이를 연 배당률 3~6% 수준의 배당주를 모아도 현금이 2~4억원이 필요하다.

​

국내 고배당주와 리츠 중심으로 월배당 100만원을 목표로 한다면 1년에 4~6% 수준으로 높은 배당률을 얻을 수 있지만 주가 변동과 배당이 감소할 수 있는 위험이 존재한다. 국내 고배당주는 대부분 금융주이고 KT, SKT 같은 통신주도 포함된다.

​

만약, 국내 고배당주를 고려한다면 KB금융, 신한지주 등이 약 5% 수준이고 리츠 역시 5~6% 수준의 배당률이므로 모아가기 좋다. 5%의 배당률로 월배당 100만원을 받으려면 약 2억 5천만원 수준의 고배당주를 모아가야 한다.

5% 수준의 배당률로도 월배당 100만원을 만들려면 상당히 많은 자산이 필요한 것을 알 수 있다. 하지만 1년 분배율이 무려 14%로 엄청난 배당률을 보이는 ETF가 있다. 해당 ETF를 통해 월배당 100만원을 만든다면, 세금을 제외해도 1억 규모의 ETF를 모으면 가능하다. 해당 ETF는 "KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF"이다.

KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF는 코스피200 타겟 15% 위클리 커버드콜 지수를 추종한다. 코스피200 지수 포트폴리오를 매수하고 코스피200 지수를 기초자산으로 하는 위클리 콜옵션을 매도하여 연간 15% 수준의 배당률을 목표로 한다.

배당률을 무려 15%를 목표로 하기에 월배당으로 100만원으로 만들기 참 적합한 ETF이다. 그 결과 9월 첫째주 KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF가 순매수 1위를 탈환하였다.

​

커버드콜은 매주 콜옵션을 일부 매도하여 프리미엄을 수취하여 그 돈을 배당금으로 활용하는 방식이다. 현재처럼 횡보하는 재미없는 장에는 커버드콜이 유리하기에 많은 투자자들이 높은 수익률보다 배당을 모아가는 전략으로 바꾼 것이다.

KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF는 목표 분배율을 얻기 위해 잔존만기 1주일 코스피200 콜옵션 매도 비중을 탄력적으로 조정한다. 코스피200 지수 상승분을 반영하면서 동시에 MONTHLY 대비 높은 옵션 프리미엄 수익을 추구한다.

기존 200위클리 커버드콜 ETF는 100% 콜옵션 매도 방식으로 주식 상승 참여가 제한되었지만 KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF는 상승 프리미엄도 참여할 수 있다. 즉, 콜옵션을 100% 매도하지 않기에 목표한 옵션 프리미엄을 확보하는 수준으로 옵션을 매도하기에 시장이 크게 오르면 수익률도 어느정도 챙길 수 있다.

KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF는 목표분배율을 "주식배당 + 옵션프리미엄"으로 타겟화했다. 변동성이 높은 현재와 같은 시기에 불확실한 주가 변동성을 옵션 프리미엄으로 수취하여 월중 배당 재원으로 활용하는 전략을 사용하고 있다.

그 덕에 목표 분배율을 15%로 잡고 최근 1년 분배율이 14.13%를 달성했다. 이를 단순히 적용하여도 9,000만원 수준의 KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF를 보유하고 있다면 세전 월평균 100만원 배당금을 수취하는 것이다. 세후 월배당을 생각하면 1억 정도의 KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF를 보유하고 있다고 생각하면 되겠다.

​

KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF는 옵션 프리미엄 수익에 대해 비과세를 적용한다. 국내 주식 매매차익 "비과세" + 국내 코스피200 옵션 프리미엄 "비과세"로 효율을 극대화하는 포트폴리오를 구성한다. 다만, ETF 분배금에서는 일부 세금이 발생할 수 있다.

※ 15%를 추구하는 높은 배당률, 월중 배당금을 받을 수 있어 현금흐름 창출에 매우 유리하다.

​

※ 코스피200 상승에도 상당 부분 참여하면서 콜옵션 매도로 추가 프리미엄 수익을 추구할 수 있다.

​

※ 국내 주식 매매차익과 코스피200 옵션 프리미엄은 비과세이기에 일반 계좌에서 월배당을 받을 때, 세금 감소의 효과가 있다.

​

※ 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 같은 코스피200 대표 종목들을 분산투자하는 효과가 있다.